Der Markt für tokenisierte Assets steht vor einem explosiven Wachstum: Von aktuell 15,2 Milliarden USD auf prognostizierte 500 Milliarden USD bis Ende 2025. Dieser 33-fache Anstieg markiert den Beginn einer historischen Transformation des globalen Finanzmarktes. Die größten Vermögensverwalter der Welt – allen voran BlackRock mit seinen 10 Billionen USD unter Verwaltung – haben die Revolution bereits eingeleitet. Durch die Blockchain-basierte Digitalisierung traditioneller Vermögenswerte schaffen sie neue Liquidität, senken Transaktionskosten und demokratisieren den Zugang zu Premium-Investments.
BlackRock’s BUIDL: Der Turbo für institutionelle Adoption
BlackRock hat mit seinem ersten tokenisierten Fonds BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) einen Meilenstein gesetzt. Der auf Ethereum gestartete Fonds bietet On-Chain-Zugang zu US-Treasury Bills und Barmitteläquivalenten – eine perfekte Brücke zwischen traditioneller Finanz-Compliance und Blockchain-Transparenz.
Bemerkenswert: Innerhalb weniger Monate nach dem Start im März 2024 wuchs BUIDL auf 375 Millionen USD an Investitionen. Die Expansion auf weitere Blockchains wie Polygon unterstreicht BlackRocks langfristiges Commitment für die Tokenisierungs-Strategie.
Larry Fink, der lange als Krypto-Skeptiker galt, hat mit dieser Kehrtwende ein unmissverständliches Signal an den gesamten Finanzmarkt gesendet: Die Zukunft gehört tokenisierten Assets.
Securitize: Der Enabler hinter den Kulissen
BlackRocks strategische 47-Millionen-USD-Investition in die Tokenisierungsplattform Securitize spricht Bände. Als Full-Service-Provider mit über 1 Milliarde USD an On-Chain-Assets hat sich Securitize als unverzichtbarer Partner für Finanzgiganten etabliert. Die Plattform deckt den gesamten Tokenisierungsprozess ab – vom regulatorisch komplexen Investor-Onboarding bis zum Sekundärhandel. Ihr Compliance-First-Ansatz hat nicht nur BlackRock überzeugt, sondern auch Hamilton Lane und KKR, die bereits tokenisierte Private-Credit-Fonds über Securitize ausgegeben haben. In einem Markt, wo regulatorische Unsicherheit die größte Hürde darstellt, wird Securitizes Expertise zum entscheidenden Wettbewerbsvorteil.
Die Asset-Revolution: Vom Wolkenkratzer bis zum Treasury
Die Tokenisierung erfasst sämtliche Asset-Klassen – mit unterschiedlicher Dynamik. Immobilien führen die Bewegung an und werden laut Prognosen bis 2030 fast ein Drittel des gesamten Tokenisierungsmarktes ausmachen.
Allein im Immobiliensektor liegen über 30 Milliarden USD an tokenisierbarem Wert, der durch HELOCs, alternative Finanzierung, besicherte Kredite und On-Chain-Titel erschlossen werden kann.
Private Credit und Fixed Income folgen dicht dahinter. Franklin Templeton, ein weiterer institutioneller Vorreiter, hat bereits einen tokenisierten Geldmarktfonds mit über 700 Millionen USD an Assets aufgebaut.
Selbst tokenisierte Aktien, momentan noch ein kleineres Segment mit 11,28 Millionen USD an verfolgbaren Assets, zeigen enormes Disruptionspotenzial durch sofortige Abwicklung und demokratisierten Zugang.
Die technologische Infrastruktur reift
Die technische Basis für das Billionen-Potenzial steht: Ethereum dominiert als Plattform für institutionelle Tokenisierung, ergänzt durch Polygon, Binance Smart Chain und Avalanche. Der ERC-1400-Standard für Security Tokens hat sich als De-facto-Standard etabliert und gewährleistet Interoperabilität und Compliance mit Wertpapiergesetzen.
Besonders spannend: KI-gestützte Multi-Chain-Technologien verbessern Sicherheit, Compliance und Effizienz. Diese KI-Agenten automatisieren komplexe regulatorische Anforderungen über verschiedene Jurisdiktionen und Asset-Klassen hinweg – ein Game-Changer für globale Liquidität und nahtlose DeFi-Integration.
Die größte Kapitalmigration der Finanzgeschichte
Was wir aktuell erleben, sind erst die Anfänge der größten Kapitalmigration in der Finanzgeschichte. Mit über 119 aktiven Emittenten, die Assets von Private Credit über Rohstoffe bis zu institutionellen alternativen Fonds tokenisieren, hat die Bewegung kritische Masse erreicht.
2025 wird das Jahr, in dem die Tokenisierung in den „Pragmatiker“-Teil der Adoptionskurve übergeht. Die Prognose von 500 Milliarden USD tokenisierter Assets bis Jahresende (ohne Stablecoins) ist nur der Anfang einer Entwicklung, die laut Boston Consulting Group bis 2030 auf über 16 Billionen USD anwachsen könnte.
Der Billionen-Countdown hat begonnen
Die Blockchain revolutioniert nicht mehr nur Nischenmärkte – sie transformiert das Herzstück des globalen Finanzsystems. Wenn die größten Vermögensverwalter der Welt wie BlackRock, Franklin Templeton und KKR auf Asset-Tokenisierung setzen, solltet ihr genau hinsehen. Die Tokenisierung traditioneller Assets wird nicht nur neue Liquidität schaffen, sondern auch völlig neue Geschäftsmodelle ermöglichen – von Micro-Investments bis zu globalen Sekundärmärkten für bisher illiquide Vermögenswerte.
Die Frage ist nicht mehr ob, sondern wie schnell die nächsten Billionen in tokenisierte Assets fließen werden. Die Infrastruktur steht, die Regulierung folgt, und die institutionelle Adoption ist in vollem Gange. Wer jetzt die richtigen Weichen stellt, wird von der größten Vermögenstransformation seit der Einführung elektronischer Handelssysteme profitieren.
coindesk.com – RWA Tokenization Is Going to Trillions Much Faster Than You Think
fortune.com – BlackRock leads $47 million round for Securitize
cnbc.com – BlackRock expands its tokenized money market fund to Polygon and other blockchains
aminagroup.com – Top 10 Tokenization Platforms of 2025
